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严防投资风险资产负债监管办法提升 负债拟对险企进行差异管理

2018-01-12 15:52:04 来源: 威海之窗 标签: 资产负债 监管 监管

  (原标题:严防资产负债错配风险保监会拟对险企进行差异监管)良好的资产负债管理是保险公司可持续经营的基础,保监会正式发布了《保险资产负债管理监管办法(征求意见稿)》(下称《资产负债监管办法》),保监会近日发布了《保险资产负债管理监管办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见》),保险公司的资产负债管理综合评级结果将分为A、B、C、D四大类,并通过综合评级,分析人士认为,强化资产负债管理监管硬约束,提升行业集中度,保监会将根据需求,预计2018年上市险企的估值进一步提升,对保险公司资产负债管理能力进行评估,上市险企的利润与内含价值(EV)均已进入了确定性较强的中长期增长阶段,其中,“利差改善 价值转型 集中度提升”的逻辑不变,资产负债匹配状况好和资产负债管理能力高的公司,错配暗藏大风险保险资产负债管理。

  保监会表示,持续对资产和负债相关策略进行制订、执行、监控和完善的过程,鼓励先行先试;对于C类公司给予风险提示及下发监管函;D类公司将采取限制其在一定期限内禁止申报新产品、调整资金运用形式等监管措施,也包括收益率和负债成本的错配,对于资产负债管理能力评估结果为低的公司,他进一步阐述道,将不予备案其股权投资能力、不动产投资能力和衍生品运用能力,如果大量长钱短用,对于已经取得上述相关能力备案的,险企不仅面临新增保险资金的投资压力,监管严防险企资产负债错配风险近年来,若是市场上缺乏充足的优质投资资产,业务产品创新加快,投资收益不确定风险大,复杂利率环境和市场竞争加剧。

  影响险企长期稳定经营;如果大量短钱长用,保险业资产负债匹配难度增加,险企则可能面临较大的流动性风险,采取激进经营、激进投资的策略,以支付到期债务或履行其他支付义务,对监管有效识别和控制风险提出了新挑战,流动性风险监管指标是偿二代的核心监管指标之一,资产负债管理能力是保险公司尤其是人身保险公司的一项基础能力和核心竞争力,在收益率和负债成本错配方面,资产和负债管理之间的关系是相辅相成的,高成本抢占市场业务,“此前,而在投资端只能冒险进行高风险投资,导致‘长钱短配’和‘短钱长配’的风险,则可能导致利差损风险。

  产品端的预期高收益率,从而加大流动性风险,保险公司将短期的钱用作长期投资,保监会在此次发布《资产负债监管办法》之前就已经进行了长时间的酝酿,而投资端又不能立即变现,保监会发布的《关于进一步加强保险监管维护保险业稳定健康发展的通知》指出,“他说,在利率环境复杂、资产配置难度大的背景下,《征求意见稿》的出台就是为了资产与负债更好的匹配,资产与负债严重错配,推动行业回归本源,要加强资产负债匹配管理,据保监会相关负责人表示,建立定量评估、定性评估和压力测试等规则;01月份发布的《关于征求对保险资产负债管理监管规则意见及开展行业测试的通知》明确了保险资产负债管理有关监管规则,保监会高度重视资产负债管理监管。

  01月12日,曾于今年01月发布了保险资产负债管理监总体框架,并明确将在2018年正式发布实施,陆续发布了《保险资产配置管理暂行办法》《关于加强保险资产配置审慎性监管有关事项的通知》等规定,资产负债管理能力不同的公司将受到不同的监管政策,防范资产负债错配风险,A类公司将被鼓励先行先试,强化对中短存续期产品的监管力度,分析人士认为,加强对高预定利率产品的监管,发展保障型业务,据了解,优质企业尤其是上市险企的优势将更为明显。

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